Fondos de Inversión

Un fondo de inversión es, el patrimonio formado por la suma de las aportaciones realizadas por un grupo de ahorradores, llamados participes.  Cada participe es propietario, de una parte proporcional del patrimonio del fondo, según el valor de las aportaciones que realice. El fondo pone en común el dinero de los participes para que una entidad lo gestione, ésta es la encargada de invertir el dinero para conseguir una rentabilidad mayor que la que se obtendría al invertir de manera individual. 

Existen numerosos fondos de inversión  que pueden clasificarse según diferentes criterios, lo que permite al participe conocer si el fondo encaja en sus expectativas, perfil de riesgo, horizonte temporal, rentabilidad deseada, etc.  Según este criterio pueden distinguirse los siguientes tipos:

·         Fondo de Renta Fija.  Invierten en activos de renta fija (Obligaciones, bonos, letras, pagares…).

·         Fondos de Renta Variable.  La mayoría del patrimonio de estos fondos se invierte en acciones.

·         Fondos Mixtos.  Invierten tanto en valores de Renta Fija, como en valores de Renta Variable.  Cuanto mayor sea el porcentaje de renta variable, mayor es el riesgo y mayor la rentabilidad esperada.

·         Fondos Garantizados.  Fondos que garantizan el capital invertido, más una rentabilidad, fija o variable, a una fecha determinada.

1.- Un fondo te permite realizar pequeñas inversiones de capital y acceder a mercados en los que un cliente individual no podría invertir de manera directa.

2.- Realizar operaciones con los fondos es muy sencillo.  Únicamente debe dar la orden de compra (suscripción) o de venta (reembolso) de participaciones a su oficina, y ésta llevará a cabo dichas operaciones.

3.- Su inversión es gestionada por profesionales que se dedican a realizar la selección de los activos en los que invertir el patrimonio del fondo.

4.- Es relevante el tratamiento fiscal de los fondos de inversión, ya que hasta el momento del reembolso de las participaciones, no se tributa por las plusvalías.

5.- Además, existe un régimen de diferimiento que permite las movilizaciones entre fondos, así como entre entidades, sin tributar por ello.

6.- Por último, el fondo de inversión, es un instrumento transparente, y supervisado.

Importante a tener en cuenta para cualquier fondo, rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras, aunque siempre es conveniente tener en cuenta las rentabilidades históricas del fondo y compararlas con las de otros fondos (pero ojo comparar rentabilidades de fondos con las mismas políticas inversoras).

Una vez elegido el fondo y la entidad, para invertir su dinero, debe realizar una operación denominada suscripción (compra) de participaciones a través de la entidad que comercializa el fondo en cuestión.  Posteriormente, si se encuentra bien en ese fondo podrá realizar sucesivas operaciones de suscripción (compra) o reembolso (venta) de participaciones. Una vez realizada una suscripción, el dinero que aportamos al fondo, pasa a formar parte del patrimonio del mismo.

Llegado el caso de que necesite el dinero (total o parcial) que ha ido aportando a un fondo, solo hay que dirigirse a la entidad financiera o comercializadora y solicitar el reembolso de las participaciones que precise, es decir, vender todas o parte de las participaciones y cobrar su valor en ese momento, al valor liquidativo que corresponda (Valor Liquidativo, es el precio de cada participación en un momento determinado.  Este se calcula dividiendo el patrimonio del fondo entre el número de participaciones en circulación).

El importe del reembolso se realiza en la cuenta bancaria que tenga asociada al fondo, si este es el caso.

Para calcular la rentabilidad de un fondo de inversión en un periodo determinado.  Debemos conocer el valor liquidativo entre la fecha de suscripción (compra de las participaciones) y la fecha de reembolso (venta), en el caso de que se produzca, o de la fecha determinada. Una vez conocidos dichos datos procederemos a una simple formula

Valor Liquidativo Final – Valor Liquidativo Inicial, el resultado de esta resta multiplicado por 100 y después dividirlo por el Valor Liquidativo Inicial.  Así obtendríamos la rentabilidad total del fondo durante el periodo transcurrido.